8月20日,东方证券（600958）研报指出,短期因素拖累26Q2业绩,杰瑞股份（002353）(002353.SZ)H2有望企稳回升,发电板块将开始贡献业绩增量。受地缘、汇兑、子公司出售、业务交付等短期因素影响,公司26Q2业绩下降。而我们预计随着影响因素改善,后续盈利有望逐渐恢复。此外,看到公司电力和数据中心板块订单快速增长,有望为明后年的业绩带来增量。

考虑到短期业绩波动和电力板块增长,下调26年、上调27年盈利预测,预测公司2026-2028年归母净利润37.0/80.2/103.2亿元(前值26-28年分别为38.7/53.3/70.5亿元),参考可比公司估值,给予2027年的22倍PE,对应目标价为172.5元,维持“买入”评级。