7月30日，东吴证券（601555）研报指出，亨通光电（600487）（600487.SH）26H1业绩预告高增，光纤板块景气上行持续。预计26H1实现归母净利润30.16-35.68亿元，同比+86.94%-121.20%；其中26Q2单季度预计实现归母净利润19.10-24.63亿元，环比约+73%～123%，同比+81%～133%，业绩延续高增趋势，主要原因系受益于人工智能（885728）的快速发展及数据中心资本开支的持续加大等因素，光通信市场需求增长、价格上涨，带动公司业绩增长。光棒作为光纤核心上游环节，技术壁垒较高、供给弹性有限，供需缺口有望支撑价格上行，预计2027年光纤价格仍有望维持高位。同时，基于公司与多家头部AI数据中心客户签署的长协订单需求，公司计划对内蒙古基地光棒产能在一期基础上提升1.5倍，以满足日益增长的AI需求。受益于光纤价格持续上行，公司通信业务充分受益，预计26~28年归母净利润为85.3/99.2/106.2亿元，增速分别为218%/16%/7%，对应PE为14.4/12.4/11.6x，维持“买入”评级。